Es el cumpleaños de Clara y está muy contenta porque va a celebrarlo con su hermano Fritz y su amiga Ana. Ha recibido muchos regalos, pero el que más le ha llamado la atención es el muñeco de Cascanueces que le ha regalado su tío Drosselmeyer. No sabe por qué, pero siente algo especial por ese extraño regalo.

Este es el punto de partida de un maravilloso sueño en el que Cascanueces cobrará vida y  necesitará la ayuda de Clara para recuperar  el gorrito que le han robado el Rey Ratón y su secuaz Botón. Un viaje singular plagado de aventuras  en el que, personajes tan peculiares como el Hada de algodón de azúcar, Kathia la rusa o Lian Gi, les darán pistas para que, junto a los niños  y niñas, consigan recuperar el gorrito  y vencer  al Rey Ratón.